近期，光伏组件招标市场出现积极变化。据集邦光储观察不完全统计，2026年3月份共公布了约11.35GW光伏组件招标，环比大幅增长；2026年2月份，受装机淡季、春节假期及央国企推迟招标计划等多重因素影响，国内光伏组件招标规模仅约0.26GW。
集邦光储观察研报指出，随着北京能源集团有限责任公司（以下简称“京能集团”）2GW TOPCon、2GW BC组件框架采购，中国石油天然气集团有限公司（以下简称“中国石油集团”）7GW组件集中采购等大型项目落地，招标需求逐渐回暖。
央国企大单驱动回暖
“本轮回暖并非全面普涨，而是由头部能源央国企的战略级采购集中释放驱动。”某头部组件企业人士向《证券日报》记者表示，京能集团与中国石油集团两大百亿元级大单合计占当月招标总量的九成以上，这既兑现了“双碳”目标下的刚性装机需求，也反映出产业链价格企稳后，业主方长达半年的观望情绪逐渐消退，开始加速推进年度装机计划。
“3月份招标量的回暖，是前期积压需求与年度规划需求的叠加释放，为行业开工率回升奠定了基础。”上述人士进一步表示。
从技术路线来看，N型组件已成为市场绝对主流。3月份的组件招标中，明确为N型组件的招标量达11.06GW，占比97.46%。其中，TOPCon组件招标量为8.83GW，BC组件表现同样亮眼，招标规模达2.21GW。
“尤为关键的是，高效优质的产品已成为大型项目采购的主流，其中BC组件的地位再次实现历史性跃升。”万联证券投资顾问屈放在接受《证券日报》记者采访时表示，京能集团首次将BC与TOPCon采购规模拉平至各2GW，中国石油集团也单独设立BC采购标段，标志着BC从“技术加分项”正式变为“采购必选项”。
“BC组件凭借更高转换效率、更低全生命周期度电成本和更优外观一致性，在土地资源紧张、电价市场化的背景下，其价值优势被进一步放大。”屈放进一步分析称，在行业供需错配和整治“内卷式”竞争的大背景下，高效优质产品正成为光伏行业反“内卷”的必然路径。
价格走弱预期仍存
值得关注的是，招标端的回暖信号并未迅速传导至上游。中国有色金属工业协会硅业分会4月15日发布的最新一周数据显示，本周多晶硅N型复投料成交均价环比下滑1.94%；N型颗粒硅成交均价环比下滑2.00%。市场活跃度虽有所回升，但成交量增长更多源于下游策略性备货，而非终端需求的强劲复苏。
“近期国内组件招标项目开始增多，一方面国内分布式项目随着二季度的到来开始增多，另一方面国内组件价格在出现下跌之后刺激终端项目开始采购，综合致使组件需求有所回暖。”上海有色网光伏高级分析师郑天鸿向《证券日报》记者表示。
集邦光储观察数据显示，3月份N型组件投标均价为0.833元/W，较2月份的0.848元/W的均价有所下降。
“在国内需求有所增长的背景下，国内组件价格却进入下跌通道，主要原因仍为海外需求走弱导致组件整体需求较一季度下降，且组件成本也在3月份开始出现明显降低，价格支撑力度减弱。”郑天鸿进一步表示，近期银价有反弹预期，或将在二季度成为组件价格支撑的核心点。
对于二季度的组件价格走势，索比咨询研报称，二季度终端电站项目推进依然缓慢，供过于求格局延续。受制于接单量骤减，组件厂正同步大幅下调排产计划，部分中小企业面临严重订单荒。上游硅料、硅片、电池片价格同步下跌，组件成本支撑逻辑被进一步削弱，叠加电池片价格下跌带来的成本松动，组件价格仍有走弱预期。
治理行业内卷仍是重中之重
“由于光伏产能目前仍存在较大幅度的供需错配，光伏产品的价格也将会出现反复波动的情况。”屈放表示，随着治理行业“内卷”的深化，这种波动情况或将逐步减少。
2026年被工信部明确为“光伏行业治理攻坚之年”，治理行业内卷是本阶段工作的重中之重。这一基调最早可追溯至2025年底。2025年12月18日，工信部相关负责人在2025中国光伏行业年度大会上首次提出，2026年光伏行业治理将进入攻坚期，将以市场化、法治化手段推动落后产能有序退出，加快实现产能的动态平衡。
进入2026年，政策力度持续加码。2月5日，工信部相关负责人在光伏行业形势研讨会上进一步明确，治理行业“内卷”是全年工作的重中之重，并提出了四大工作方向。
屈放表示，在光伏行业深度调整的当下，政策组合拳正在加速行业分化。头部企业凭借全球化布局和技术优势有望强者恒强，而缺乏核心竞争力的中小企业将面临更大生存压力。
从实际效果看，行业分化也正在加速。索比咨询数据显示，2026年3月TOP20硅片企业综合产能利用率仅为50.1%，多晶硅行业开工率已降至约35.5%。
展望后市，屈放分析认为：3月份招标量的回暖为行业开了一个好头，但真正的挑战在于如何将需求端的积极信号转化为产业链各环节的实质性修复。随着二季度银价走势、出口退税政策落地效应以及国内外市场需求变化等多重因素交织，光伏行业将进入深度博弈期。
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